Lenzing lanserer fulltegnet kapitalforhøyelse med mål om 300 millioner euro

Den østerrikske fiberprodusenten Lenzing har annonsert en fulltegnet ordinær kapitalforhøyelse mot kontantinnskudd med tegningsretter for eksisterende aksjonærer, med sikte på et bruttoproveny på cirka 300 millioner euro (339 millioner dollar).

Kapitalforhøyelsen støtter gjennomføringen av konsernets bedriftsstrategi, Grow Nonwovens, Reset Textiles, som har som mål å optimalisere globale produksjonsnettverk og styrke den finansielle strukturen.

Kapitalforhøyelse og strategiske målsettinger

Provenyet fra emisjonen vil gi Lenzing økt finansiell handlefrihet. Innenfor rammeverket Grow Nonwovens, Reset Textiles ekspanderer konsernet sin nonwovens-virksomhet, samtidig som tekstilsegmentet spisses mot differensierte premiumsegmenter.

Som ledd i nettverksjusteringene vil fiberproduksjonen opphøre ved anlegget i Heiligenkreuz i Østerrike innen utgangen av første kvartal 2027, og ved Grimsby-anlegget i Storbritannia innen utgangen av 2027. Prosessen med å avhende fabrikken i Purwakarta i Indonesia pågår fortsatt.

Lenzings administrerende direktør Georg Kasperkovitz uttaler: «Med lanseringen av kapitalforhøyelsen tar vi et avgjørende skritt fremover i gjennomføringen av vår strategiske transformasjon. Transaksjonen gir oss den finansielle fleksibiliteten som kreves for å ekspandere vår nonwovens-virksomhet, reposisjonere tekstilvirksomheten og styrke Lenzing-konsernets konkurransekraft på en bærekraftig måte.»

Parallelt med emisjonen har konsernet sikret ny finansiering på inntil 300 millioner euro og avtalt forlengelse av eksisterende kredittfasiliteter frem til 2030. På mellomlang sikt sikter Lenzing mot å øke driftsresultatet før renter, skatt, avskrivninger og amortisering (EBITDA) med 150 millioner euro, oppnå en EBITDA-margin på 20 til 25 prosent, samt redusere netto gjeldsgrad til under 2,5 ganger EBITDA.

Sentrale vilkår for tegningsemisjonen

Kapitalforhøyelsen vil utstede 34 756 362 nye ihendehaveraksjer uten pålydende verdi, med utbytterett fra og med 1. januar 2026. Tegningskursen er satt til 8,65 euro per aksje, noe som representerer en rabatt på 42,50 prosent i forhold til den teoretiske ex-rights-kursen basert på sluttkursen 30. september 2026.

Aksjonærer vil motta én tegningsrett per eksisterende aksje de eier per 1. oktober 2026. Tegningsforholdet er 10 til 9, hvilket innebærer at aksjonærer kan tegne ni nye aksjer for hver 10 eksisterende aksjer de eier.

Tegningsperioden er planlagt å løpe fra 6. oktober 2026 til 20. oktober 2026. Tegningsrettene vil handles på Official Market ved Wien-børsen mellom 6. oktober 2026 og 14. oktober 2026. Eventuelle ikke-tegnede aksjer vil tilbys gjennom en internasjonal privatplassering 20. oktober 2026.

Aksjonærforpliktelser og lock-up-avtaler

Syndikatet bestående av majoritetsaksjonærene B&C Group og den brasilianske celluloseleverandøren Suzano SA, som til sammen eier 52,25 prosent av Lenzings aksjekapital, har forpliktet seg til å utøve samtlige tegningsretter, noe som genererer et bruttoproveny på 157,1 millioner euro.

Den østerrikske bankinstitusjonen Oberbank AG, som eier 3,87 prosent av aksjekapitalen, vil utøve sine rettigheter for cirka 11,6 millioner euro. Både syndikatet og Oberbank har inngått en seks måneders lock-up-periode.

Etter gjennomføringen vil B&C Group eie 39,64 prosent og Suzano SA 12,60 prosent av Lenzings aksjekapital. Transaksjonen er fulltegnet av Joint Global Coordinators BNP Paribas, UniCredit, Commerzbank, Erste Group Bank AG og Raiffeisen Bank International.

Oppgjør, levering og handel av de nye aksjene på Prime Market-segmentet ved Wien-børsen er planlagt å starte 23. oktober 2026.